Trading Opsies Voordat Verdienste

Koop Vaartvermindering in verdienste Koop weerskante is 'n goeie manier om inkomste te speel. Baie keer, aandele prys gaping op of af na die verslag kwartaallikse verdienste, maar dikwels, kan die rigting van die beweging onvoorspelbaar wees. Byvoorbeeld, kan 'n verkoop voorkom selfs al is die verslag verdienste is goed as beleggers goeie resultate verwag. Die strategie is hier om die straddle twee tot drie weke voor verdienste te koop. Beduidende prys beweging is wat nodig is vir 'n straddle om geld te maak en in die geval van die verdienste speel, is daar drie dinge wat kan gebeur gedurende hierdie tydperk wat prysbewegings genoeg is om 'n wins te genereer kan skep. Voor die verdienste, opgewondenheid in oorvloed en die onderliggende aandele prys kan handel op of af voor die werklike verdienste as gevolg van verhoogde spekulasie. Soms, kan die prys so erg dat jy dalk in staat wees om die posisie met 'n klein wins te verlaat sonder die hou in verdienste te beweeg. Onmiddellik na die verdienste uitspraken, kan dikwels gaping op of af 3 tot 5, na gelang van die verslag aandele prys. Bewegings van 5 tot 10 is selde, maar nie ongewoon nie. Skaars is die geval wanneer aandele prys bly onveranderd. 'N Derde geval, onwaarskynlik, maar nie onmoontlik nie, is die winswaarskuwing wat kan 'n paar weke voor die verslag verdienste uitgereik. Groot afwaartse bewegings is tipies volgende sulke waarskuwings en is gewoonlik groot genoeg is om voorsiening te maak vir 'n winsgewende uitgang. Tensy jy baie seker dat die gaping op of af na die verslag groot sal wees, nooit koop die straddle net een dag voor verdienste, want dit is die tyd wanneer die premies van-die-geld opsies te kry bie op 'n baie hoë weens verhoogde afwagting. Doen jou huiswerk en verken vir maatskappye aangekondig verdienste twee tot drie weke voor die tyd. Uitkyk te wees vir aandele vertoon 'n geskiedenis van gaping bewegings tydens verdienste deur die ondersoek van die historiese prys grafiek. Meer artikels gereed om te begin Handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) opsies Geleenthede met verdienste Volatiliteit 'n opvoedkundige stuk van Optionshouse wees Dit is Deel I van 'n twee deel opvoedkundige reeks oor handel opsies met behulp van WhisperNumbers fluister Reactor data en dienste. 'N fluisterstem Reactor is 'n maatskappy wat die meeste geneig om 'n positiewe prys reaksie te sien wanneer hulle klop die fluister nommer, en sien 'n negatiewe prys reaksie wanneer hulle mis die fluister nommer. Die fluister reaktor maatskappye, en verwag prysbewegings volgende verdienste vrylating, is beskikbaar vir intekenaars van die Fluister Reactors diens. Die meerderheid van ons kliënte nie net koop en kort aandele met die Fluister Reactor data, maar ook opsies handel soos dit hoër hefboom kan bied met 'n laer risiko. Hierdie twee verslae, wat deur Optionshouse, bied gedetailleerde inligting oor die noodsaaklike opsies handel strategieë wat waarskynlik die meeste gebruik word saam met ons Fluister Reactors data. OPTIONS FOR VERDIENSTE GEBEURE As jy WhisperNumbers benadering tot verdienste verwagtinge volg nie, dan kan jy verstaan ​​hoe beleggers en handelaars aandele opsies kan gebruik om voordeel te trek uit 'n verdienste geleentheid verrassing, en die daaropvolgende voorraad reaksie. Hoekom opsies vir verdienste gebeure Omdat opsies bied beleggers en handelaars hoër hefboom met 'n laer risiko, en dit beteken 'n baie meer doeltreffende gebruik van kapitaal vir taktiese verdienste speel met Fluister Reactor maatskappye. In hierdie verslag, en kyk na 'n paar van die basiese opsie-strategieë wat gebruik kan baat by verskeie verdienste wisselvalligheid scenario. Opsies bied beleggers en handelaars hoër hefboom met 'n laer risiko 'n vinnige opsomming van WhisperNumber nodig: WhisperNumber versamel verdienste verwagtinge (fluister nommers) van individuele beleggers. Hoe kan hierdie fluister getalle impak aandeelpryse Eenvoudig gestel, wanneer 'n maatskappy mis die fluister getal die voorraad is basies gestraf en moet 'n daling in die prys te sien na verdienste vrygestel. En, op die gemiddelde, wanneer 'n maatskappy klop die fluister die voorraad beloon en moet prys winste sien na verdienste vrygestel. WhisperNumber ontleed sy eie data en kyk vir die maatskappye waarskynlik om te reageer (soos verwag) te klop of ontbreek hulle fluister nommer. Hierdie maatskappye is geroep Fluister Reactors en die sleutel data vir verhandeling opsies is die verwagte prys skuif (van hierdie reaktors) binne 'n bepaalde tydperk na 'n verdienste verslag. Die prys verwagting is gebaseer op die vraag of die maatskappy verslae verdienste wat oorskry of te kort skiet van die fluister nommer. Ons kan opsies gebruik om 'n mening oor die onbekende uitslag van 'n verdienste klop of mis in verskeie maniere uit te druk, want die opsies wat deur hul aard bied soveel veelsydigheid. Die voor die hand liggend speel wanneer 'n vertroue beleggers is hoog vir 'n fluisterstem Reactor te klop of mis is eenvoudig om 'n oproep te koop of koop 'n sit-en dit is ook 'n groot benadering na die verdienste toe die onbekende bekend word. Kom ons kyk eers na 'n paar moontlike verdienste speel met behulp van oproepe en sit sowat 30 dae voor 'n verdienste geleentheid. Aanvaar dat voorraad XYZ is 'n fluisterstem Reactor verhandel teen 65, met verdienste kom in 5 weke op 24 Oktober, en 'n fluisterstem aantal 11-sent teenoor 'n konsensus van 9-sent. As 'n Fluister Reactor voorraad, is XYZ ook geklassifiseer word volgens die verwagte skuiwe wat geneig om te voorkom in 'n gegewe tyd rame, soos in 1-dag van verdienste, 5-dae van verdienste, 10-dae van verdienste en so aan is. Kom ons sê dat XYZ is 'n 10-dag Reactor met 'n verwagte beweging van 4.2 vir 'n maat en -9,3 vir 'n mis wat gebaseer is op die WhisperNumber waarskynlikhede. Kom ons kyk na 'n paar moontlike verdienste speel met behulp van oproepe en sit 30 dae voor 'n verdienste geleentheid As ons wil hê om handel te dryf hierdie verdienste geleentheid vir die moontlike klop, kan ons die November 70 staking oproep te koop. Ons moet belê in 'n opsie waarvan die vervaldatum is genoeg na die datum verdienste sodat ons belegging het tyd om 'n potensiële wins uit enige moontlike beweging van voorraad te verwesenlik. Die volgende beskikbare opsie na die 24 Oktober verdienste datum is die November-kontrak, wat ongeveer 4 weke van die lewe sal hê om te reageer wanneer die maatskappy verslae. As ons betaal 2,50 vir die November 70 staking oproep, is daar verskeie maniere die handel kan ontvou, sommige met 'n aansienlike potensiële wins (op 'n persentasie opbrengs basis) - en al met ons risiko beperk tot die 2,50 premie wat ons betaal vir die opsie. Hier is drie moontlike scenario's waar positiewe beweging in die voorraad voor of na die verdienste aankondiging kan lei tot 'n wins of verlies op ons opsie handel. Alle handel voorbeelde is hipotetiese en sluit transaksiekoste, kommissies, en belastingimplikasies. Scenario 1: XYZ verslae 13-sent op 24 Oktober die fluister aantal klop deur 2-sent. Die voorraad styg in 5 dae tot 71, en ons oproep handel vir 5.00. As ons in staat is om die oproep te verkoop vir 5,00, het ons ons geld verdubbel. Ons wil dalk ons ​​winste hier neem as ons kan, want die voorraad is reeds die gemiddelde verwagte beweging in net 5 dae (9.2 werklike teen 4.2 na verwagting in 10 dae) oorskry. Scenario 2: XYZ verslae 11-sent, in-lyn met die fluister. Die voorraad dryf hoër te 67,50 in 'n paar dae, maar die November 70 koopopsie druppels in waarde tot 2. Aangesien ons nie die maat ons verwag het nie, en die oproepe waarde is val as die voorraad dryf en met verloop van tyd tot verstryking, ons kan besluit dit is 'n goeie idee eenvoudig om die handel te verlaat en herstel wat premie wat ons kan. As ons die oproep vir 2 verkoop, besef ons 'n 50-persent verlies. Scenario 3: Aangesien ons aanvanklik die oproep gekoop 5 weke voor die Oktober verdienste, het ons daardie tyd om blootgestel te word aan enige wisselvalligheid en prysbewegings voor die gebeurtenis. Veronderstel dat positiewe momentum en pre-verdienste verwagtinge stuur die XYZ voorraad tot 70 'n week voor verdienste. Terselfdertyd, kan opsie wisselvalligheid sowel gestyg, wat veroorsaak dat die premie van die November 70 staking oproep ons eie om selfs meer styg, sê vir 5,50. As ons in staat om ons oproep te verkoop vir 5,50, kan ons 'n wins van 3,00 besef, 'n week voor die verdienste aankondiging SIT die Mej Koop 'n put is 'n lae risiko manier om te verskans n voorraad beleggings, dit is ook 'n ideale voertuig vir spekuleer op 'n fluisterstem Reactor verdienste geleentheid Sedert die koop 'n put is 'n lae risiko manier om 'n voorraad beleggings te verskans of om voordeel te trek uit die moontlike daling in 'n aandele aandeelprys, dit is ook 'n ideale voertuig vir spekuleer oor 'n fluisterstem Reactor verdienste geleentheid as 'n mens glo dat 'n mis op hande is. Die gebruik van voorraad XYZ weer met 'n fluisterstem van 11-sent, as 'n belegger is van mening dat 9-sent is meer geneig is hy of sy natuurlik op soek na 'n verdienste mis en wil om te kapitaliseer op die potensiële 9.3 skuif laer vir hierdie 10-dag reaktor. Met XYZ op 65 en 5 weke tot verdienste op 24 Oktober, kan 'n belegger oorweeg die koop van die November 60 staking sit of die November 55 plaas. Die 55 put sal goedkoper wees as die 60 sit, want dit is 'n verdere buite-die-geld. Kom ons sê dat 'n belegger is op soek na 'n groot skuif op XYZs mis en hy is bereid om 'n gelykbreekpunt wat verder weg kan wees om meer hefboom te kry in die handel met 'n groter keuse posisie te aanvaar. Hieronder is drie handel scenario met verskeie posisie groottes en verval waar laer beweging in die voorraad voor of na die verdienste mis kan lei tot 'n wins of verlies op 'n verkoopopsie handel. Weereens, al handel voorbeelde is hipotetiese en sluit transaksiekoste, kommissies, en belastingimplikasies. Scenario 1: Ons koop 2 November 55 sit kontrakte vir 1 elk, vir 'n totale belegging van 200 (uitgesluit kommissies). XYZ dryf laer tot 61 voordat die 24 Oktober verdienste vrylating en die 55 wan verhandel vir 1.50. 'N belegger kan wins neem hier op die opsies met 'n 50 gewin. Maar, laat ons kyk na wat kan gebeur as sy bly in die handel deur middel van die verdienste geleentheid. As XYZ verslae 8-sent (teen die fluister aantal 11-sent), kan die voorraad vinnig bereik 'n druppel net so groot soos sy 10-dag Reactor verwagting van -9,3. Aanvaar die voorraad druppels tot 56 binne 2 dae van verslagdoening. Met net meer as 3 weke oor tot verstryking, kan die 55-staking wan word handel vir soveel as 2 of 3 afhangende van wisselvalligheid. Selfs al is die opsies nie in-die-geld gegaan het, het hulle beduidende waarde opgedoen as gevolg van die moontlikheid dat hulle dalk voor verstryking. 'N belegger kan wins te neem op hierdie opsies, en besef tot 'n 300 wins per kontrak. Scenario 2: 'n belegger koop 5 Desember 55 sit kontrakte vir 2,25 elk, vir 'n totale belegging van 1125. XYZ val tot 59 een week vooraf van verdienste en die wan verhandel vir 3,75. Die belegger kan die posisie sluit op 3 van die kontrakte en neem wins van ongeveer 1.50, of 67. Hou 2 kontrakte deur die verdienste aankondiging, as XYZ verslae 8-sent, die voorraad kan verder reageer en daal tot 53 oor die volgende week. Hier is die Desember 55 wan kan handel vir soveel as 4 of 5 met net meer as 6 weke tot verstryking. As die belegger in staat was om die oorblywende 2 kontrakte van sy posisie te verkoop vir 5, sou 'n 2,75 wins per kontrak verwesenlik. Die totale opbrengs op hierdie handel dalk bereik 1000, of 'n wins van 89 op die 1125 aanvanklike belegging. Scenario 3: Soos in scenario 2, 'n belegger koop 5 Desember 55 sit kontrakte vir 2,25 elk. Aanvaar dat hierdie tyd, XYZ val tot 61 voordat verdienste en die belegger in staat is om wins te neem op 'n deel van die posisie, verkoop 2 opsiekontrakte op 2,75 vir 'n 0.50 wins. Maar toe XYZ verslae in-lyn met die fluister nommer, die voorraad stabiliseer bo 65 en die belegger besef dat dit tyd is om die res van die posisie verlaat, want daar sal nie 'n tipiese Fluister Reactor beweeg hierdie verdienste kwartaal. Die goeie nuus is dat die Desember sit kontrakte met meer as 7 weke van die lewe oorbly, sal nie verloor tydwaarde so gou November opsies sal word en die belegger in staat kan wees om die opsies te verkoop vir enigiets tussen 1 en 2 elk. As die belegger in staat is om die oorblywende drie opsiekontrakte verkoop vir 1,50, sal hy of sy 'n verlies van 0,75 elk op hulle besef. Die netto verlies op hierdie belegging in Desember 5 verkoopopsies kan wees in die omgewing van 125 (3 x 75-sent verlies - 2 x 50-sent kry 125 netto verlies). Die 125 verlies sou vertaal in 'n algehele opbrengs op die 1125 belegging van -11,1. NA VERDIENSTE OPTIONS BEDRYWE Nog 'n manier om die verdienste handel is 'n oproep te koop na 'n Fluister Reactor die fluister getal het slae gekry, of koop 'n put na 'n fluisterstem Reactor die fluister aantal gemis speel. Die goeie nuus is dat jy nou bevestig - die onbekende is nou bekend - en jy kan belê met 'n hoër vertroue dat 'n fluisterstem Reactor die verwagte gemiddelde skuif hoër of laer sal maak. Die trade-off is dat 'n goeie stuk van die post-verdienste voorraad skuif reeds kan gebeur in die handel sessie na die verdienste vrylating. Dit kompromis is veel meer hanteerbaar en draaglik op 'n risiko / beloning basis as die aankoop of kortsluiting die onderliggende aandeel as gevolg opsies het 'n laer en beperkte risiko met betrekking tot hul onderliggende voorraad. Vir 'n daaglikse blik op opsies aktiwiteit op aandele-veral voor en tydens maatskappyverdienste verslae - stem in die SideWinder0153 Real-Time Update op www. ONN. tv. Veteraan opsies handelaar en risikobestuurder Jud Pyle skanderings die aandelemarkte opsies op die oop elke dag en stel ook dié aandele met 'n beduidende opsies handel optrede, soos hoë volume en wisselvalligheid golwe of dalings. Die SideWinder0153 is verfilm op die handel vloer van die Chicago Board Options Exchange en is 'n eksklusiewe gratis diens van die opsies News Network. Wanneer alles gesê en gedoen het, met behulp van opsies om die potensiaal wisselvalligheid van 'n fluisterstem Reactor vang is 'n hoogs gunstige risiko / beloning benadering. Beperk risiko (vir opsie kopers) en relatief hoër hefboom (versus koop of kortsluiting voorraad alleen) maak opsies 'n stewige keuse vir die speel van die onsekerheid en wisselvalligheid van 'n verdienste geleentheid. Soos altyd, moet jy jou makelaar of finansiële adviseur te raadpleeg voordat jy 'n enige opsies handel strategie. Gelukkig verdienste seisoen Geskryf deur Kevin Cook, Optionshouse Kevin Cook was 'n institusionele valutamark maker vir 9 jaar voor die ondertekening van met die Optionshouse Options News Network as 'n opsies instrukteur en mark ontleder. Hy studeer filosofie in die kollege en wou leer, maar beland op die vloer van 'n kommoditeit ruil waar hy handel en afgeleides geleer van die grond af. Nuut op WhisperNumber Registrasie is vinnig en free. Simple strategie maai massiewe winste op verdienste Sy was 'n groot verdienste seisoen vir opsies handelaars. 'N Paar weke gelede het Goldman Sachs opsies navorsingspan gekyk na die historiese opbrengste wat sou gewees het toegegee deur 'n strategie van die koop op-die-geld call opsies op aandele vyf dae voor hul verdienste, en verkoop hulle die dag na. Sedert 'n oproep van die reg om 'n voorraad binne 'n gegewe tyd te koop vir 'n sekere prys verteenwoordig, dit is 'n lomp strategie wat sou geneig om voordeel te trek as 'n voorraad styg. En aangesien die gemiddelde voorraad styg op verdienste, die call opsies is geneig om af te betaal, Goldman gevind. Oor die algemeen, het die strategie 'n wins van 14 persent opgelewer, en 16 persent wanneer dit kom by aandele met vloeibare opsies. Maar as dit gebeur, die eerste 38 maatskappye met vloeibare opsies wat gerapporteerde verdienste het oproep kopers getoon 'n opbrengs van 48 persent, dop vir een van die beste jare in Goldmans studie gaan terug na 1996 bygedra het tot die meevaller vir opsies handelaars gewees name soos Phillip Morris en Netflix. wat sou getoon oproep kopers winste van 793 persent en 538 persent, onderskeidelik. Meer onlangs (en buite die tydperk van die Goldman noot), die 380-staking oproep op Amazon verstryk Mei kon die handel vir ongeveer 17 op 17 April Op Vrydag, Amazon aandele gestyg 14 persent op verdienste, en as van die einde, wat dieselfde oproep was die moeite werd 66,15. Dis 'n 290 persent wins in 'n week. Natuurlik nie elke naam styg op verdienste. Maar Goldmans punt is dat omdat beleggers geneig onrustig te wees en verwagtinge is geneig té lomp te wees, aandele styg af van verdienste meer dikwels as hulle val, en die waardes van call opsies styg saam met hulle. Maar, die koop van oproepe volslae voor verdienste dalk nie die beste strategie wees, 'n paar handelaars waarsku. Terwyl die oorgrote meerderheid van die posisies wat ons voor verdienste het op bullish posisies gewees het, ons selde handel dit deur middel van regstreekse lang oproepe, het gesê Andrew Keene, 'n opsies handelaar met gretig op die mark. Die onsekerheid oor 'n verdienste vrylating skep 'n groot poging om geïmpliseer wisselvalligheid voor die vrystelling. Sodra die verdienste uit te kom, wisselvalligheid druppels, en dit kan seer lang opsies posisies. Om die effek van dalende opsies pryse op sy posisies waardes verminder, Keene kies om verspreiding ambagte gebruik, waardeur hy opsies terselfdertyd Hy hulle koop verkoop. Dit verminder sy blootstelling aan die algehele prys van opsies voor 'n hoogs verwagte gebeurtenis. Maar die nadeel van besig met 'n verspreiding is dat 'n mens dikwels net vang deel van 'n reuse-stap, eerder as om die onbeperkte onderstebo. REGSTELLING: Hierdie weergawe reggemaak die persentasie van die wins in die Amasone opsies handel tot 290 persent. Wil jy deel van die Trading Nasie wees. As youd graag noem in ons live Maandag show, e-pos jou naam, nommer, en die vraag na wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur TradingNationcnbc. Important. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. A handelaars lei na verdienste Die potensiaal vir 'n voorraad te skuif in reaksie op 'n verdienste verslag kan aktiewe handel geleenthede te skep. Fidelity Active Trader News uitvoering 2016/05/25 Daar is nie veel anders wat 'n impak voorrade soos verdienste vrystellings. As gevolg van die potensiaal vir relatief groot prys swaai, kan beleggers opbrengste swaar beïnvloed word deur hoe 'n maatskappy se verdienste verslag deur die mark ontvang. Dit is nie ongewoon vir die prys van 'n voorraad te styg of daal aansienlik onmiddellik na 'n verdienste verslag. Hierdie potensiaal vir 'n voorraad te skuif deur 'n groot hoeveelheid in 'n sekere rigting in reaksie op 'n verdienste verslag kan aktiewe handel geleenthede te skep. Maak jou voorspelling Voor oorweging van hoe jy 'n voorraad kan handel oor 'n verdienste aankondiging, moet jy om te bepaal watter rigting jy dink die voorraad kon gaan. Hierdie voorspelling is van kardinale belang, want dit sal jou help om die resultate vernou watter strategieë om van te kies. Daar is strategieë vir die prys beweeg na die positiewe kant, nadeel, en selfs as jy glo die voorraad gewoond beweeg baie glad. Aktief monitor of jy dit oorweeg om die handel 'n verdienste aankondiging, of jy 'n bestaande oop posisie in 'n voorraad van 'n maatskappy wat op die punt om verdienste te rapporteer, moet jy aktief oorweeg die monitering van die mark gons voor en na die vrystelling, bykomend tot die resultate van die verslag self. 'N verdienste aankondiging, en die markte reaksie, kan 'n baie openbaar oor die onderliggende beginsels van 'n maatskappy. met die potensiaal om die verwagting vir hoe die voorraad kan verrig verander. Daarbenewens is die verdienste impak op 'n voorraad nie beperk tot net die maatskappy wat dit uitreik. Trouens, die verdienste van 'n soortgelyke of verwante maatskappye het dikwels 'n spillover impak. Byvoorbeeld, as jy die eienaar van 'n voorraad in die sektor materiaal, Alcoa Incs (aa) verdienste verslag is van besondere belang, want dit is een van die grootste maatskappye in die sektor, en die tendense wat Alcoa beïnvloed is geneig om soortgelyke besighede impak. As gevolg van enige nuwe inligting wat geopenbaar kan word in 'n verdienste verslag, kan sektor rotasie en ander handel strategieë moet heroorweeg. Daarbenewens Alcoas verdienste het 'n unieke betekenis, want sy vrylating dui die amptelike begin van verdienste seisoen 1. Die direkte roete As jy op soek is na 'n posisie om 'n verdienste aankondiging handel oop te maak, die eenvoudigste manier is deur die koop of kortsluiting die voorraad. As jy glo dat 'n maatskappy sal 'n sterk verdienste plaas en verwag dat die voorraad op te staan ​​ná die aankondiging, kan jy die voorraad vooraf te koop. 2 Aan die ander kant, as jy glo dat 'n maatskappy sal teleurstellend verdienste plaas en verwag dat die voorraad daal ná die aankondiging, kan jy kort die voorraad. 3 opsies Net so roep en verkoopopsies gekoop kan word tot 'n lang en kort posisies te herhaal, onderskeidelik. 'N belegger kan call opsies voor die verdienste aankondiging te koop as die verwagting is dat daar 'n positiewe prys skuif na die verslag verdienste sal wees. Alternatiewelik kan 'n belegger verkoopopsies te koop voordat die verdienste aankondiging as die verwagting is dat daar 'n negatiewe prys skuif na die verslag verdienste sal wees. Handelaars moet verstaan ​​moneyness (die verhouding tussen die trefprys van 'n opsie en die prys van die onderliggende bate), tyd verval, wisselvalligheid, en opsies Grieke in die oorweging wanneer en watter opsies om te koop voor 'n verdienste aankondiging. Wisselvalligheid is 'n belangrike konsep om te verstaan ​​wanneer die handel opsies. Die grafiek hieronder toon 30-dag historiese wisselvalligheid (HV) versus geïmpliseer wisselvalligheid (IV) gaan in 'n verdienste aankondiging vir 'n bepaalde voorraad. Historiese wisselvalligheid is die werklike wisselvalligheid ervaar deur 'n sekuriteitsbeampte. Geïmpliseer wisselvalligheid kan gesien word as die markte verwagting vir toekomstige volatiliteit. Die verdienste tydperk vir Julie, Oktober en Januarie omkring. Kyk na die Grieke en geïmpliseer wisselvalligheid wanneer die handel opsies gaan na 'n verdienste vrylating Bron: Fidelity, vanaf 1 Maart 2013. Screenshot is slegs vir illustratiewe doeleindes. Kennisgewing in die tydperk gaan in verdienste was daar 'n historiese toename van ongeveer 14 in die IV, en een keer verdienste vrygestel, het die IV terug na ongeveer die 30-dag HV. Dit is bedoel om te wys dat wisselvalligheid n groot impak op die prys van die opsies verhandel uiteindelik jou wins of verlies kan hê en,. Gevorderde opsies strategieë 'N handelaar kan ook opsies gebruik om te verskans, of blootstelling te verminder, bestaande posisies voor 'n verdienste aankondiging. Byvoorbeeld, as 'n handelaar is in 'n kort termyn lang voorraad posisie (bv jy die eienaar van die voorraad en het 'n kort termyn vooruitsigte), en verwag dat die voorraad om vlugtige om die nadeel te wees onmiddellik na afloop van 'n opkomende verdienste aankondiging, die belegger kan koop 'n verkoopopsie om 'n paar van die verwagte onbestendigheid verreken. Dit is omdat wanneer die voorraad was om te daal in waarde, sou die verkoopopsie waarskynlik toeneem in waarde. Benewens die koop en verkoop van basiese oproep en verkoopopsies, daar is 'n aantal gevorderde opsies strategieë wat geïmplementeer kan word om verskeie posisies voor 'n verdienste aankondiging te skep. Een gevorderde, multi-been opsies strategie wat gebruik kan word om 'n bestaande posisie te beskerm is 'n kraag. 'N kraag is 'n strategie wat ontwerp is om verliese te beperk en te beskerm winste. Dit is gebou deur die verkoop van 'n oproep en koop van 'n op 'n voorraad wat reeds besit. Ander multi-been, gevorderde strategieë wat gebruik kan word gebou om verdienste verhandel sluit in: Vaartvermindering A straddle kan gebruik word as 'n handelaar dink daar sal 'n groot stap in die prys van die voorraad, maar is nie seker watter rigting dit gaan. Met 'n lang straddle, jy beide 'n oproep en 'n verkoopopsie vir dieselfde onderliggende voorraad, met dieselfde trefprys en vervaldatum te koop. As die onderliggende aandeel maak 'n beduidende skuif in enige rigting voor die vervaldatum, kan jy 'n wins te maak. Maar, as die voorraad is plat, jy kan alles verloor of 'n gedeelte van die aanvanklike belegging. Dit opsies strategie kan veral nuttig wees tydens 'n verdienste aankondiging wanneer 'n aandele wisselvalligheid is geneig om hoër te wees. Maar opsies pryse wie verstryking is na die verdienste aankondiging duurder mag wees. Droes soortgelyk aan 'n lang straddle, 'n lang hok is 'n opsies strategie wat 'n handelaar in staat stel om voordeel te trek indien daar is 'n groot prys skuif vir die onderliggende aandeel. Die primêre verskil tussen 'n hok en 'n vurk, wat 'n straddle tipies sal dieselfde oproep en sit uitoefeningsprys, terwyl 'n hok twee naby sal hê, maar verskillende, uitoefeningspryse. Versprei 'n verspreiding is 'n strategie wat gebruik kan word om voordeel te trek uit wisselvalligheid in 'n onderliggende voorraad. Verskillende soorte versprei sluit die bul oproep. beer oproep. bul sit. en beer sit. Dit vind van geleenthede Enige van hierdie strategieë kan slegs geïmplementeer as jy 'n handelsmerk in gedagte vir 'n bepaalde maatskappy se voorraad het. Inligting oor wanneer maatskappye gaan hul verdienste verslag is geredelik beskikbaar vir die publiek. Meer in-diepte navorsing is nodig om 'n mening oor hoe die verdienste deur die mark sal waargeneem vorm. Natuurlik, kan handelaars blootgestel word aan beduidende risiko's as hulle verkeerd oor hul verwagtinge is. Die risiko van 'n groter-as-normale verlies is betekenisvol as gevolg van die potensiaal vir 'n groot prys swaai na 'n verdienste aankondiging. 'N maatskappy se verdienste verslag is 'n belangrike tyd van die jaar vir beleggers. Verwagtinge kan verander of bevestig word, en die mark kan reageer op verskillende maniere. As jy op soek is na verdienste verhandel, doen jou navorsing en weet watter gereedskap is tot jou beskikking. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en bel 1-800-343-3548 goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. Aandelemarkte is wisselvallig en kan aansienlik daal in reaksie op negatiewe gemeenskap, politieke, regulatoriese, mark, of ekonomiese ontwikkelings. Daar is bykomende koste wat verband hou met opsie-strategieë wat om verskeie aankope en verkope van opsies, soos versprei, aan weerskante, en halsbande, in vergelyking met 'n enkele opsie handel. Grieke is wiskundige berekeninge gebruik om die effek van verskillende faktore op opsies te bepaal. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Sienings en menings wat miskien nie dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. 1. Verdienste seisoen is 'n kwartaallikse tydperk, gewoonlik blywende 'n paar weke, wanneer 'n meerderheid van die openbare korporasies verdienste verslae vry te stel. 2. As dit betrekking het op verdienste aankondigings, is dit baie belangrik om te verstaan ​​dat die verwagtinge is van kardinale belang om te voorspel hoe 'n voorraad na 'n verdienste aankondiging sal beweeg. 'N Positiewe voorraad skuif is gewoonlik geassosieer word met 'n maatskappy wat verdienste en inkomste verwagtinge klop. Dit is, indien die maatskappy verdien meer as wat die mark verwag dat dit sal daar gewoonlik 'n positiewe voorraad beweeg. Alternatiewelik, indien die maatskappy minder as wat die mark verwag dat dit verdien, sal daar gewoonlik 'n negatiewe voorraad beweeg. Daar is altyd die moontlikheid dat die mark nie op hierdie wyse sal reageer. 3. kortsluiting sluit aansienlike risiko. Slegs ervare beleggers wat die risiko's verstaan ​​moet oorweeg om kortsluiting. Fidelity makelaarsloon Services, lid NYSE en SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is sent. Earnings Options Leer hoe om handel verdienste wat is die verdienste Wanneer 'n openbaar verhandelde maatskappy kondig verdienste, is dit die aanmelding van die wins wat 'n maatskappy vir 'n vasgestelde tydperk. Verdienste is tipies aangekondig deur 'n telekonferensie en is aan die publiek vrygestel in verslagvorm kwartaallikse / jaarliks. Hierdie verslag kondig gewoonlik na belasting verdienste per aandeel (VPA) en VPA word opgeweeg teen ontleders skat. Hoekom dink maatskappye het Verdienste Maatskappye het verdienste aankondiging om te wys hoe hul maatskappy is besig met van 'n winsgewendheid standpunt. Baie maatskappye het ook vrystel planne vir die toekoms. As die maatskappy swak presteer, kan dit sluit redes dat die maatskappy gemis wins teikens. Verdienste in DEEG Kom check 'n paar plekke waar jy verdienste datums binne die deeg inligting kan vind: Die eerste plek waar jy sal verdienste in deeg te sien is op die bladsy handel. As jy het 'n onderliggende opgetrek en jy op die E in die boonste regterkantste hoek, sal jy 'n pers vlag sien of verdienste of dividende op kom in die volgende vier verstryking siklusse. Dit is nuttig vir die plasing van verdienste ambagte, maar meer belangrik as jy nie die plasing van verdienste ambagte en jy wil 'n vervaldatum wat die verdienste aankondiging vermy kies. Om die presiese datum van verdienste te sien, kliek op die knoppie op die bladsy handel. Die beste plek om inligting te vind op verdienste is op die rooster bladsy. Klik op die E op die regte paneel sal verdienste inligting vir die geselekteerde dag vertoon. Klik op die verkyker sal pop uit die volle verdienste bladsy, wat jou die vermoë om te sorteer en soek sowel gee. Binêre Event verdienste op deeg, ons kyk na verdienste aankondiging om binêre gebeure wees. Om dit eenvoudig te stel, binêre gebeure in die finansiële wêreld is gebeure wat óf 'n positiewe of negatiewe uitkoms. Verdienste gebeure is wat ons noem verhandelbaar binêre gebeure. Op die dag van 'n verdienste aankondiging (of dag voor, afhangende van wanneer die verdienste aankondiging is - aankondigings gemaak kan word voordat die mark open van na die mark sluit), onsekerheid pieke. Dit beteken dat die onderliggende sommige van sy mees ekstreme vlakke van wisselvalligheid sal ervaar. NFLX wisselvalligheid rondom verdienste (90 dae grafiek) As jy wil om handel te dryf op grond van wisselvalligheid (soos die mense oor te tastytrade doen), dit beteken dat jy 'n geleentheid om die skerp styging in geïmpliseerde wisselvalligheid rondom verdienste uit te buit. Op verdienste, IV rang is tipies na dit hoogste vlakke (maar nie altyd). Jy kan dit voorgestel word deur die wisselvalligheid grafiek om die reg te sien. Dit grafiek verteenwoordig Netflix (NFLX) wisselvalligheid oor die afgelope 90 dae. Jy kan sien dat die aanloop tot die verdienste aankondiging (1/20), wisselvalligheid is 'n opwaartse swaai. Dan sodra 21/01 treffers, sien ons wisselvalligheid gekneus en dit gee terug na meer normale vlakke. Dit is redelik algemeen verdienste rond om te sien. So, hoe kan jy gebruik maak van die verwagte onbestendigheid geliefdes wat kom na 'n binêre geval Een opsie (ons persoonlike gunsteling) is om premie te verkoop om verdienste. Wat is die eerste stap om dit te doen Pluk 'n vervaldatum keuse 'n verval Dink aan geïmpliseer wisselvalligheid met betrekking tot verdienste as 'n opwaartse klim. Geïmpliseerde wisselvalligheid groei en groei as verdienste nader gekom en na verdienste aangekondig dat opwaartse klim verander in 'n afwaartse spiraal. Ons wil ons handel na die hoogtepunt van die klim, nie die bodem van ons spiraal vang. Dit is hoekom wanneer die handel verdienste, het ons altyd kies die opsie vervaldatum wat die naaste aan die verdienste aankondiging, maar na die datum van die werklike aankondiging. Nou, dat ons 'n datum opgetel, die volgende stap is om 'n rigting (lomp lomp, of neutraal) te kies. Dan moet ons om uit te vind op watter trefprys ons wil ons handel (wat help bepaal ons gelykbreekpunt) plaas. Dit kan 'n moeilike besluit wees, maar jy het 'n reddingsboei verwagte skuif As jy wil 'n verdienste spel maak ( 'n ander naam vir die plasing van 'n handelsmerk spesifiek na die wisselvalligheid geliefdes wat plaasvind tydens verdienste vang), die keuse van die regte trefprys (s) kan 'n moeilike taak wees. Gelukkig vir jou, deeg het 'n instrument wat kan help om te besluit jou stakings Hoe eenvoudig, verwag skuif is 'n analise-instrument wat jy kan gebruik om te sien wat die mark verwag uit die verdienste aankondiging. Hoe om verwagte skuif op deeg Vind As jy na die bladsy handel oor deeg, sal jy 'n knoppie instellings te sien na die laer linker hoek. As jy kliek op die knoppie, sal jy 'n verskeidenheid van verskillende instellings te sien. Klik op die een wat wys reeks verwag skuif gedurende verdienste sê. Kliek dit sal bring 'n bleek rooi bar onder die aandele prys aanwyser. Dit is waar die magic gebeur Bogenoemde gif wys jou hoe om te trek die verwagte skuif op deeg handel bladsy Die verwagte skuif omgewing (die vaal rooi bar) word gebruik vir verdienste 'n verskeidenheid te dui dat die aandele prys is geneig om te eindig tussen na verdienste. Die verwagte skuif reeks is bereken word deur die OTM straddle ( 'n strategie wat 'n kombinasie verkoop van 'n by die daggeld en sit) in die naaste verstryking van 0.85. Die eindresultaat is 'n - getal wat ons bo en onder die huidige aandeelprys van toepassing eweredig. Deur die integrasie van hierdie nommer op die trefprys bar in deeg, kan jy maklik maneuver jou staking pryse en duidelik te sien of jou breek Evens dek die verwagte skuif of nie. Verdienste Strategieë As weve in hierdie artikel bespreek word, 'n verdienste geleentheid is 'n binêre geval dat 'n baie onsekerheid inhou. Hierdie onsekerheid veroorsaak geïmpliseerde wisselvalligheid amp IV posisie te piek, en wanneer die aankondiging gedoen word, is IV kort ná verpletter. Om hierdie rede, is ons vernaamste verdienste strategie verkoop premie. Dit beteken dat enige strategie wat ons toelaat om 'n ambag te plaas vir 'n krediet sal doen. Hier is 'n paar voorstelle vir strategieë om te probeer op grond van jou mark aanname. Lomp Strategieë Bullish Strategieë NEUTRAAL strategieë Daar is baie ander strategieë om te gebruik vir verdienste speel, maar vir nuwer handelaars, dit is 'n groot strategieë om rond verdienste (Hier is meer handel strategieë deur Stap Tot Options) Verdienste Recap Verdienste Aankondigings is binêre gebeure wat probeer kwartaallikse / jaarliks ​​IV rang opbou en spykers net voor 'n verdienste aankondiging, dan wisselvalligheid vermorsel daarna 'n goeie manier om munt te slaan uit wisselvalligheid vergruis nadat verdienste is om premie (verkoop aan die naaste verstryking siklus wat die aankondiging behels) verdienste en die verwagte skuif te verkoop tydens verdienste gereedskap gebou in deeg platform