Aarp Werknemer Voorraad Opsies

ESOs: Rekeningkunde vir Werknemer Stock Options Deur David Harper Relevansie bo Betroubaarheid Ons die warm debat oor die vraag of maatskappye werknemer voorraad opsies moet uitgawestaat nie sal heroorweeg. Ons moet egter twee dinge te vestig. Eerstens, die kenners by die Financial Accounting Standards Board (FASB) wou opsies afskrywing sedert rondom die vroeë 1990's nodig. Ten spyte van politieke druk, het afskrywing min of meer onvermydelik wanneer die International Accounting Board (IASB) dit vereis as gevolg van die doelbewuste druk vir konvergensie tussen VS en internasionale rekeningkundige standaarde. (Vir verwante leesstof, sien Die omstredenheid oor Opsie afskrywing.) Tweedens, onder die argumente is daar 'n wettige debat oor die twee primêre eienskappe van rekeningkunde inligting: relevant en betroubaarheid. Finansiële state uit te stal die standaard van relevansie wanneer hulle sluit alle wesenlike koste aangegaan deur die maatskappy - en niemand ernstig ontken dat opsies is 'n koste. Berig koste in finansiële state te bereik die standaard van betroubaarheid wanneer hulle gemeet in 'n onbevooroordeelde en akkurate wyse. Hierdie twee eienskappe van relevansie en betroubaarheid bots dikwels in die rekeningkundige raamwerk. Byvoorbeeld, is Real Estate teen historiese koste as gevolg historiese koste is meer betroubaar (maar minder relevant) as markwaarde - dit wil sê, kan ons meet met betroubaarheid hoeveel is bestee om die eiendom te bekom. Teenstanders van afskrywing prioritiseer betroubaarheid, aan te dring dat die opsie koste kan nie gemeet word met 'n steeds akkuraatheid. FASB wil prioritiseer relevansie, glo dat dit ongeveer korrek in die bewaring van 'n koste is belangriker / korrekte as om juis verkeerd in geheel weglating nie. Openbaarmaking Vereiste maar nie erkenning Nou Vanaf Maart 2004 het die huidige reël (FAS 123) vereis openbaarmaking maar nie erkenning. Dit beteken dat opsies kosteberamings moet openbaar gemaak word as 'n voetnoot, maar hulle het nie erken word as 'n uitgawe op die inkomstestaat, waar hulle wins (inkomste of netto inkomste) sal verminder. Dit beteken dat die meeste maatskappye eintlik rapporteer vier verdienste per aandeel (VPA) getalle - tensy hulle vrywillig kies om opsies te erken as honderde reeds gedoen het: Op die Inkomstestaat: 1. Basiese EPS 2. verwaterde VPA 1. Pro Forma basiese VPA 2. Pro forma verwaterde VPA verwaterde VPA Vang 'n paar opsies - dié wat Ou en in die geld om 'n belangrike uitdaging in die berekening van VPA is potensiële verwatering. Spesifiek, wat doen ons met 'n uitstekende, maar un-uitgeoefen opsies, ou opsies is in die vorige jaar toegestaan ​​wat kan maklik omskep word in gewone aandele te eniger tyd (Dit geld nie net voorraad opsies, maar ook omskepbare skuld en 'n paar afgeleides.) Verwaterde EPS probeer om hierdie potensiële verwatering vang deur die gebruik van die tesourie-effekte metode hieronder geïllustreer. Ons hipotetiese maatskappy het 100,000 gewone aandele uitstaande, maar het ook 10,000 uitstaande opsies wat almal in die geld. Dit wil sê, hulle toegestaan ​​met 'n 7 uitoefeningsprys maar die voorraad het sedertdien gestyg tot 20: Basiese verdienste per aandeel (netto inkomste / gewone aandele) is eenvoudig: 300000/100000 3 per aandeel. Verwaterde verdienste per aandeel gebruik die tesourie-effekte metode om die volgende vraag te beantwoord: hipoteties, hoeveel gewone aandele sal uitstaande wees indien al in-die-geld-opsies vandag uitgeoefen In die hierbo bespreek byvoorbeeld die oefening alleen sal 10.000 gewone aandele aan die voeg basis. Tog sou die gesimuleerde oefening die maatskappy voorsien met ekstra kontant: oefening opbrengs van 7 per opsie, plus 'n belastingvoordeel. Die belastingvoordeel is 'n ware kontant omdat die maatskappy kry om sy belasbare inkomste deur die opsies wins te verminder - in hierdie geval, 13 per opsie uitgeoefen. Hoekom Omdat die IRS gaan belasting in te samel van die opsies houers wat gewone inkomstebelasting betaal op dieselfde gewin. (Let asseblief op die belastingvoordeel verwys na nie-gekwalifiseerde voorraad opsies. Sogenaamde aansporing voorraad opsies (ISOs) mag nie belastingaftrekbaar vir die maatskappy wees, maar minder as 20 van opsies toegeken is ISOs.) Kom ons kyk hoe 100,000 gewone aandele word 103900 verwaterde aandele onder die tesourie-effekte metode, wat, onthou, is gebaseer op 'n gesimuleerde oefening. Ons aanvaar die uitoefening van 10,000 in-die-geld-opsies hierdie self voeg 10,000 gewone aandele aan die basis. Maar die maatskappy kry terug oefening opbrengs van 70.000 (7 uitoefeningsprys per opsie) en 'n kontant belastingvoordeel van 52.000 (13 gewin x 40 belastingkoers 5.20 per opsie). Dit is 'n yslike 12.20 kontant korting, so te sê, per opsie vir 'n totale korting van 122,000. Om die simulasie voltooi, neem ons al die ekstra geld gebruik om aandele terug te koop. Teen die huidige prys van 20 per aandeel, die maatskappy koop terug 6100 aandele. Om op te som, die omskakeling van 10,000 opsies skep net 3900 netto bykomende aandele (10,000 opsies omskep minus 6100 terugkoop aandele). Hier is die werklike formule, waar (W) huidige markprys, (E) uitoefeningsprys, (T) belastingkoers en (N) aantal opsies uitgeoefen: Pro Forma EPS vang die Nuwe opsies toegeken Gedurende die jaar het ons hersien hoe verwaterde EPS vang die effek van vorige jare toegestaan ​​uitstaande of ou in-die-geld-opsies. Maar wat doen ons met opsies in die huidige fiskale jaar as vanselfsprekend aanvaar dat nul intrinsieke waarde het (dit is, die aanvaarding van die uitoefeningsprys is gelyk aan die aandele prys), maar is duur tog, want hulle het tydwaarde. Die antwoord is dat ons gebruik 'n opsies-waardasiemodel te gebruik om 'n kosteberaming om 'n nie-kontant koste wat verminder berig netto inkomste te skep. Terwyl die tesourie-effekte metode die noemer van die VPA verhouding verhoog deur die toevoeging van aandele, pro forma afskrywing verminder die teller van EPS. (Jy kan sien hoe afskrywing nie dubbele telling soos sommige voorgestel: verwaterde VPA inkorporeer ou opsies toelaes terwyl pro forma afskrywing nuwe toekennings sluit.) Ons kyk na die twee voorste modelle, Black-Scholes en binomiaal, in die volgende twee paaiemente van hierdie reeks, maar die uitwerking daarvan is gewoonlik 'n billike waarde skatting van koste wat enigiets tussen 20 en 50 van die aandele prys te produseer. Terwyl die voorgestelde rekeningkundige reël vereis afskrywing is baie gedetailleerde, die kop is billike waarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat FASB wil maatskappye vereis om die opsies te skat billike waarde ten tyde van die toekenning en rekord (erken) dat koste op die inkomstestaat. Kyk na die illustrasie hieronder met dieselfde hipotetiese maatskappy het ons gekyk na bo: (1) Verwaterde verdienste per aandeel is gebaseer op die verdeling aangepas netto inkomste van 290,000 in 'n verwaterde aandeel basis van 103900 aandele. Maar onder pro forma, die verwaterde aandeel basis kan anders wees. Sien ons tegniese nota vir verdere besonderhede. In die eerste plek kan ons sien dat ons nog gewone aandele en verdun aandele, waar verwaterde aandele na te boots die uitoefening van voorheen toegestaan ​​opsies. In die tweede plek het ons verder aanvaar dat 5000 opsies toegestaan ​​in die huidige jaar. Kom ons neem aan ons model skat dat hulle die moeite werd om 40 van die 20 aandele prys, of 8 per opsie. Die totale koste is dus 40,000. Derde, aangesien ons opsies gebeur frokkie Cliff in vier jaar, sal ons die koste amortiseer oor die volgende vier jaar. Dit is boekhoudingen wat ooreenstem met die beginsel in aksie: die idee is dat ons werknemer sal die verskaffing van dienste oor die vestigingstydperk, sodat die koste kan versprei word oor daardie tydperk. (Hoewel ons dit nie het geïllustreer, maatskappye toegelaat word om die koste in afwagting van opsie verbeurings weens werknemer beëindigings verminder. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy voorspel dat 20 van opsies toegeken word verbeur en dienooreenkomstig verminder die koste.) Ons huidige jaarlikse koste vir die opsies toekenning is 10,000, die eerste 25 van die 40000-uitgawe. Ons aangepas netto inkomste is dus 290,000. Ons verdeel dit in beide gewone aandele en verdun aandele aan die tweede stel pro forma verdienste per aandeel getalle te produseer. Dit moet openbaar gemaak word in 'n voetnoot, en sal heel waarskynlik vereis erkenning (in die liggaam van die inkomstestaat) vir die fiskale jaar wat begin ná 15 Desember 2004 'n Finale Tegniese Nota vir die Brave Daar is 'n tegniese punt dat sommige melding verdien: ons gebruik dieselfde verwaterde aandeel basis vir beide verwaterde VPA berekeninge (berig verwaterde VPA en pro forma verwaterde VPA). Tegnies, onder pro forma verwaterde ESP (item iv op die bogenoemde finansiële verslag), is die aandeel basis verder verhoog deur die aantal aandele wat kan gekoop word by die VN geamortiseer vergoeding koste (dit is, bykomend tot die opbrengs uit te oefen en die belastingvoordeel). Daarom, in die eerste jaar, as net 10,000 van die 40.000 opsie koste is aangekla, die ander 30.000 hipoteties kan 'n bykomende 1500 aandele (30,000 / 20) terug te koop. Dit - in die eerste jaar - lewer 'n totale aantal verwaterde aandele van 105400 en verwaterde verdienste per aandeel van 2,75. Maar in die vierde jaar, alle ander faktore gelyk is, die 2.79 hierbo sou korrek wees as ons reeds sou klaar afskrywing die 40.000. Onthou, dit is net van toepassing op die pro forma verwaterde VPA waar ons afskrywing opsies in die teller Gevolgtrekking afskrywing opsies is bloot 'n beste-pogings probeer om te skat opsies kos. Voorstanders is reg om te sê dat opsies is 'n koste, en tel iets is beter as die tel niks. Maar hulle kan nie eis koste raming is akkuraat. Oorweeg ons maatskappy hierbo. Wat gebeur as die voorraad duif tot 6 volgende jaar en daar gebly Toe die opsies sou heeltemal waardeloos wees, en ons koste raming sou uitdraai om aansienlik oorbeklemtoon terwyl ons VPA sou word onderskat. Aan die ander kant, as die voorraad beter as wat verwag is gedoen, ons EPS getalle wouldve is oorbeklemtoon, want ons koste wouldve blyk te wees onderskat. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief te bepaal watter finansiële produkte die beste by jou lifestyleBrand Waardasie Nuus Werknemer voorraad opsie waardasie ingevolge IFRS 2 IFRS 2, Aandeelgebaseerde Betaling vereis maatskappye om die billike waarde van die werknemer voorraad opsies wat aan werknemers toegestaan ​​meet, soos hierdie artikel verduidelik. Inleiding tot werknemer voorraad opsie waardasie ingevolge IFRS 2 IFRS 2, Aandeelgebaseerde Betaling vereis voldoen maatskappye om die billike waarde van die werknemer voorraad opsies wat aan werknemers toegestaan ​​meet en om hierdie bedrag as 'n uitgawe erken. In hierdie artikel stel ons die belangrikste elemente van werknemer voorraad opsie waardasie ingevolge IFRS 2, Aandeelgebaseerde betaling. 'N opsie verwys na die reg om 'n bate te koop of te verkoop, of om 'n betaling te ontvang, teen 'n datum in die toekoms, vir 'n bepaalde prys. Die werknemer voorraad opsie is 'n reg, eerder as 'n verpligting, sodat die eienaar van 'n voorraad opsie nie sal kies om die opsie uit te oefen as dit nie winsgewend om dit te doen. A lsquocallrsquo opsie is die reg om 'n bate te koop, en 'n lsquoputrsquo opsie is die reg om 'n opsie te verkoop. Werknemer voorraad opsies is dikwels, maar nie altyd nie, bel opsies oor die aandele van die diens maatskappy. Werknemer aandele-opsie valution onder IFRS 2, Aandeelgebaseerde Betaling Die billike waarde van 'n opsie onder IFRS 2, Aandeelgebaseerde Betaling is ldquohellipthe bedrag waarvoor die opsie kan uitgeruil word, 'n las vereffen, of 'n ekwiteitsinstrument toegestaan ​​kan word uitgeruil, tussen ingeligte, gewillige partye in 'n armrsquos lengte transaction. rdquo die waardasie van werknemer voorraad opsies wat kontantvereffende is anders as die waardasie van werknemer voorraad opsies wat ekwiteitsvereffende is of waar daar 'n keuse van nedersetting aan die kant van die opsie uitreiker of houer. IFRS 2, Aandeelgebaseerde Betaling vereis dat die billike waarde van opsies geag kontantvereffende opgedateer op elke verslagdoeningsdatum wees. Indien die werknemer voorraad opsies word geag in ekwiteit IFRS 2 vereffen, Aandeelgebaseerde Betaling vereis voldoen maatskappye om die billike waarde van die werknemer voorraad opsies wat aan werknemers toegestaan ​​meet net op die datum waarop hulle toegestaan. Maatskappye moet dan erken die totale billike waarde van die werknemer voorraad opsie vir die beste raming van die aantal ekwiteitsvereffende opsies verwag om te vestig. Die totale koste sal dus gebaseer wees op die aantal ekwiteitsinstrumente wat uiteindelik vestig gegewe die volgende formule: Billike waarde x nommer verwag word om te vestig die getal sal na verwagting vestig kan hersien word indien verdere inligting dui daarop dat die verwagte gevestig getal verskil van vorige beramings . Aanpassings kan dan gemaak word, indien nodig, om die koste wat in die daaropvolgende yearsrsquo finansiële state. Omdat die billike waarde komponent van die ekwiteitsvereffende werknemer voorraad opsie waarde koste word nie meer bygehou, is dit belangrik om hierdie waarde korrek en met akkuraatheid en presisie te bepaal. Die sleutel tot kom tot 'n korrekte werknemer aandele-opsie waardasie is om al die relevante en wesenlike aannames oorweeg, en om dan kies om 'n waardasie model om billike waarde wat hierdie aannames weerspieël bepaal. Vestigingsvoorwaardes onder IFRS 2, Aandeelgebaseerde betaling vestigingsvoorwaardes is voorwaardes wat nagekom moet word vir die werknemer te raak geregtig op die reg om te verleen opsies uit te oefen ontvang, en dus kan 'n aansienlike impak op opsie waarde het. Vestigingsvoorwaardes sluit diensvoorwaardes wat die werknemer vereis om 'n bepaalde tydperk van diens te voltooi, en prestasie toestande wat gespesifiseerde prestasieteikens vereis om te voldoen (soos 'n gespesifiseerde toename in die companyrsquos wins oor 'n bepaalde tydperk van die tyd). Indien die werknemer voorraad opsies onmiddellik vestig verleen, sal die koste word ten volle erken. Indien die werknemer voorraad opsies nie onmiddellik vestig, sal die maatskappy aanvaar dat die dienste gelewer moet word (in ruil vir die ontvangs van die opsies toegeken) sal ontvang oor die vestigingstydperk, met die koste eweredig oor die tydperk van vestiging toegeken. IFRS 2, Aandeelgebaseerde betaling maak 'n onderskeid tussen die hantering van die mark en nie-mark-gebaseerde prestasie / vestigingsvoorwaardes. Markvestigingsvoorwaardes is dié wat verband hou met die mark prys van 'n entity39s aandele, soos die bereiking van 'n bepaalde aandeelprys of 'n bepaalde teiken gebaseer op 'n vergelyking van die entity39s aandeelprys met 'n indeks van aandeelpryse van ander entiteite. Markgebaseerde prestasie voorwaardes moet in ag geneem word by die bepaling van die billike waarde. Nie-markverwante vestigingsvoorwaardes soos verdienste teikens, of openbare aanbiedinge aandeel, kan nie in ag geneem word wanneer die beraming van die billike waarde van ekwiteitsinstrumente in 'n werknemer voorraad opsie waardasie. In plaas daarvan, is nie-markverwante vestigingsvoorwaardes weerspieël deur die aanpassing van die aantal ekwiteitsinstrumente wat na verwagting om te vestig. Opsomming In sy vereistes, die bedoeling van IFRS 2, Aandeelgebaseerde betaling is om die diens wat deur werknemers met die koste van hul vergoeding aan te pas. In die geval van werknemer voorraad opsies, die waarde van hierdie vergoeding is gewoonlik afhanklik van diens wat gelewer word en ander elemente. As jy wil graag meer inligting oor 'n bepaalde merk waardasie onderwerp, skakel gerus ons op 44 (0) 20 7089 9236 of stuur 'n e-pos. Also, check IP Review vir 'n maandelikse round-up van IP-verwante nuus. Argief vir jaar Brand Waardasie Stories x1F4F0 Top 5 Brand Waardasie Stories Hoekom regsfirmas is soos cocktails Van Cobbetts om Cosmopolitans: regsfirmas is soos cocktails, beweer merk navorsing regsfirmas moet soek om hul handelsmerke te verseker hul toekoms Doen klein regsfirmas het ' merk Solicitors Journal: 'n onskuldige fout funksie Brand Waardasie Nuus die krag 100 2015 is nou beskikbaar om af te laai op www. drinkspowerbrands In sy tiende jaar, sal hierdie uitgawe ook 'n blik terug by tendense oor die afgelope dekade. xF611 Social Media Brand Waardasie Nuus Kopiereg copy2003-2016 Ontasbare Besigheid Beperk. Alle regte voorbehou koekies op hierdie site Ons gebruik koekies om te verseker dat ons gee jou die beste ervaring op ons webwerf. As jy nog steeds sonder verandering van jou instellings, sowel aanvaar dat jy gelukkig is om alle koekies te ontvang op hierdie webwerf is. Maar, as jy wil, kan jy jou koekie-instellings te eniger tyd te verander deur hier te klik. Jy kan hierdie stelling verberg deur te kliek hereNEWS RELEASE 07/31/02 FASBs Planne Met betrekking tot die Rekeningkunde vir Werknemer Stock Options Norwalk, CT, 31 Julie, 2002mdash Die rekeningkundige vir werknemer voorraad opsies ontvang hernieude aandag in die afgelope maande. Oor die afgelope paar weke is daar twee belangrike ontwikkelings gewees het. Verskeie groot Amerikaanse maatskappye het hul voorneme om hul metode van rekeningkunde vir werknemer voorraad opsies om 'n benadering wat 'n uitgawe vir die billike waarde van die in die aankoms by gerapporteerde verdienste toegeken opsies erken verander aangekondig. Ons verstaan ​​dat 'n aantal ander maatskappye ook oorweeg aanneming van hierdie metode. Die FASB loof die maatskappye omdat die erkenning van vergoeding koste wat verband hou met die billike waarde van werknemer voorraad opsies toegestaan ​​is die beter benadering onder die huidige Amerikaanse rekeningkundige standaarde (FASB Staat No. 123, Rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning). Dit is ook die behandeling aanbeveel deur 'n toenemende aantal beleggers en ander gebruikers van finansiële state. Wanneer die FASB FAS 123 ontwikkel in die middel-1990's, die Raad voorgestel wat vereis dat die behandeling, want dit geglo dat dit die beste manier om die effek van werknemer voorraad opsies in 'n companyrsquos finansiële state verslag te doen. Die FASB verander dat voorstel in die gesig van 'n sterk opposisie deur baie mense in die sakegemeenskap en in die Kongres wat direk die bestaan ​​van die FASB gedreig as 'n onafhanklike standaard setter. Dus, terwyl FAS 123 bepaal dat onkoste erkenning vir die billike waarde van werknemer voorraad opsies toegestaan ​​is die beter benadering, dit toegelaat die voortgesette gebruik van bestaande metodes met die bekendmaking in die voetnote tot die finansiële state van die pro forma uitwerking op netto inkomste en verdienste per aandeel asof die beter, metode koste erkenning is toegepas. Tot nou toe het slegs 'n handjievol van maatskappye verkies om die beter metode volg. Die International Accounting Standards Board (IASB) het sy beraadslagings op die rekeningkundige vir aandeelgebaseerde betalings, insluitend werknemer voorraad opsies gesluit, en planne aangekondig om 'n voorstel vir openbare kommentaar uit te reik in die vierde kwartaal van 2002. Dit voorstel sou maatskappye met behulp van IASB vereis standaarde te erken, begin in 2004, die billike waarde van werknemer voorraad opsies as 'n uitgawe verleen in sy aankoms by gerapporteerde verdienste. Terwyl daar is 'n paar belangrike verskille tussen die metodes in die voorstel IASB en diegene wat in FAS 123, die basiese benadering is die samemdashfair waarde meting van werknemer voorraad opsies toegestaan ​​met koste erkenning oor die vestigingstydperk van die options. The FASB is aktief besig met die IASB en ander groot nasionale standaard etters ongeveer konvergensie van rekeningkundige standaarde oor die groot wêreld kapitaalmarkte te bring. Die Raad is nou die monitering van die IASBrsquos beraadslagings op aandeelgebaseerde betalings en dring daarop aan alle belanghebbendes om kommentaar op die IASB voorlê op sy voorstel sodra dit later vanjaar vrygestel word. Daarbenewens het die FASB beplan om 'n uitnodiging te reik 'n antwoord gee opsomming van die IASBrsquos voorstelle en verduidelik die belangrikste verskille tussen die bepalings en huidige Amerikaanse rekeningkundige standaarde. Die FASB sal dan kyk of dit enige veranderinge aan die Amerikaanse standaarde op rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning moet stel. In die tussentyd, in reaksie op versoeke deur maatskappye oorweeg oor te skakel na die beter metode onder FAS 123, die FASB beplan ook om te oorweeg by die 7 Augustus openbare vergadering of dit 'n beperkte omvang, fast-track-projek met betrekking tot die oorgang voorsiening moet onderneem in FAS 123. letterlik toegepas, sou die bestaande oorgang voorsiening in FAS 123 vereis dat maatskappye wat verkies om na die beter metode om dit te vooruitwerkend te doen vir aandele-opsies toegeken na die datum van die verandering. Hierdie oorgang voorsiening was toepaslik wanneer FAS 123 uitgereik is in 1995 as gevolg, op daardie tydstip, maatskappye het nie waardasie inligting beskikbaar wat verband hou met vorige toekennings van werknemer voorraad opsies. Maar dit is nie meer die geval gegewe die openbaarmakingsvereistes wat nou in werking sedert 1995 onder FAS 123. Oor die Financial Accounting Standards Board Sedert 1973, het die Financial Accounting Standards Board die aangewese organisasie in die private sektor is vir die stigting van standaarde van finansiële boekhouding en verslagdoening. Daardie standaarde regeer die opstel van finansiële verslae en amptelik erken as gesaghebbend deur die Securities and Exchange Commission en die Amerikaanse Instituut van Gesertifiseerde Publieke Rekenmeesters. Sulke standaarde is noodsaaklik vir die doeltreffende funksionering van die ekonomie omdat beleggers, krediteure, ouditeure en ander staatmaak op geloofwaardige, deursigtige en vergelykbare finansiële inligting. Vir meer inligting oor die FASB, besoek ons ​​webwerf by www. fasb. org. Die Financial Accounting Standards Board Die bediening van die beleggerspubliek deur deursigtige inligting as gevolg van 'n hoë-gehalte finansiële verslagdoeningstandaarde ontwikkel in 'n onafhanklike, private sektor, oop te danke process. Accounting vir Stock-Based Vergoeding (Uitgereik 10/95) Hierdie verklaring stel finansiële rekeningkunde en verslagdoeningstandaarde vir aandele gebaseerde werknemer vergoeding planne. Diegene planne sluit alle reëlings waarvolgens werknemers aandele van voorraad of ander ekwiteitsinstrumente van die werkgewer of die werkgewer aangegaan laste aan werknemers in bedrae wat gebaseer is op die prys van die werkgewers voorraad. Voorbeelde hiervan is voorraad aankoop planne, aandele-opsies, beperkte voorraad, en aandeelwaarderingsregte. Hierdie verklaring geld ook vir transaksies waarby 'n entiteit reik sy ekwiteitsinstrumente om goedere of dienste te bekom van nonemployees. Diegene transaksies moet in berekening gebring word gebaseer op die billike waarde van die vergoeding ontvang of die billike waarde van die ekwiteitsinstrumente uitgereik, wat ook al meer betroubaar meetbare is. Rekeningkunde vir Toekennings van aandele gebaseerde betalings aan werknemers Dit Verklaring definieer 'n billike waarde metode van rekeningkunde vir 'n werknemer voorraad opsie of 'n soortgelyke ekwiteitsinstrument en moedig alle entiteite om hierdie metode van rekeningkunde vir al hul werknemers voorraad vergoeding planne aan te neem. Maar dit kan ook 'n entiteit om voort te gaan om vergoeding koste vir dié planne met behulp van die intrinsieke waarde gebaseer metode van rekeningkunde voorgeskryf deur APB Kennisgewing No. 25 meet, Rekeningkunde vir Stock aan werknemers uitgereik. Die billike waarde metode is verkieslik die advies 25 metode vir doeleindes van 'n verandering in rekeningkundige beginsel onder APB Kennisgewing No. 20, Rekeningkunde Wysigings regverdig. Entiteite verkiesing met die rekeningkundige opinie 25 te bly moet pro forma onthullings van netto inkomste te maak en, indien aangebied, verdienste per aandeel, asof die billike waarde metode van rekeningkundige omskryf in hierdie Verklaring is toegepas. Onder die billike waarde metode, is vergoeding koste gemeet teen die toekenningsdatum gebaseer op die waarde van die toekenning en word oor die dienstydperk, wat gewoonlik die vestigingstydperk. Onder die intrinsieke waarde metode, vergoeding koste is die oortollige, indien enige, van die gekwoteerde markprys van die aandele op die toekenningsdatum of ander metingsdatum oor die bedrag van 'n werknemer moet betaal om die voorraad te bekom. Die meeste vaste voorraad opsie planne-die mees algemene tipe van voorraad vergoeding plan-het geen intrinsieke waarde op die toekenningsdatum, en onder Kommentaar 25 geen vergoeding koste word erken vir hulle. Vergoeding koste word erken vir ander vorme van aandele gebaseerde beloning planne onder Kommentaar 25, insluitende planne met veranderlike, gewoonlik prestasie-gebaseerde, funksies. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur Uitreiking Ekwiteitsinstrumente vir voorraad opsies, word billike waarde bepaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik wat by die toekenningsdatum in ag neem die aandele prys, die uitoefeningsprys, die verwagte lewensduur van die opsie, die wisselvalligheid van die onderliggende aandeel en die verwagte dividende daarop, en die risiko-vrye rentekoers oor die verwagte lewensduur vAN dIE opsie. NONPUBLIC entiteite toegelaat word om die wisselvalligheid faktor in die bepaling van die waarde van hul aandele-opsies, wat lei tot meting ten minste waarde uit te sluit. Die billike waarde van 'n opsie geskat op die toekenningsdatum is nie daarna aangepas vir veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel of sy wisselvalligheid, die lewe van die opsie, dividende op die voorraad, of die risiko rentekoers. Die billike waarde van 'n aandeel van nonvested voorraad (gewoonlik na verwys as beperk voorraad) toegeken aan 'n werknemer word gemeet teen die markprys van 'n deel van 'n nonrestricted voorraad op die toekenningsdatum, tensy 'n beperking opgelê sal word nadat die werknemer 'n gevestigde reg om dit, in welke geval billike waarde word geskat te neem dat beperking in ag neem. Werknemer voorraad aankoop Beplan 'n werknemer voorraad aankoop plan wat toelaat dat mense om te koop voorraad teen 'n afslag van die mark prys is nie kompensatoriese as dit voldoen aan drie voorwaardes: (a) die afslag is relatief klein (5 persent of minder bevredig hierdie toestand outomaties, maar in sommige gevalle 'n groter afslag ook geregverdig kan word as noncompensatory), (b) wat wesenlik alle voltydse werknemers mag deelneem op 'n billike grondslag en (c) die plan sluit geen ander keuse funksies soos om die werknemer na die voorraad aan te koop teen 'n vaste afslag van die kleinste van die markprys op die toekenningsdatum of datum van aankoop. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur kontant betaal Sommige aandele gebaseerde beloning planne vereis dat 'n werkgewer aan 'n werknemer betaal, óf op versoek of op 'n bepaalde datum, 'n kontantbedrag wat deur die toename in die werkgewers aandele prys van 'n bepaalde vlak. Die entiteit moet vergoeding koste te meet vir die toekenning in die bedrag van die veranderinge in die aandele prys in die tydperke waarin die veranderinge plaasvind. Dit Verklaring vereis dat 'n werkgewer finansiële state sluit sekere onthullings oor aandele gebaseerde werknemer vergoeding reëlings ongeag die metode wat gebruik word om rekenskap te gee vir hulle. Die pro forma bedrae openbaar gemaak moet word deur 'n werkgewer wat steeds die rekeningkundige bepalings van advies 25 van toepassing sal die verskil tussen vergoeding koste weerspieël, indien enige, ingesluit in netto inkomste en die verwante koste gemeet deur die billike waarde metode gedefinieer in hierdie verklaring, insluitend belasting gevolge, indien enige, wat sou gewees het, word in die inkomstestaat as die billike waarde metode gebruik was. Die vereiste pro forma bedrae sal nie enige ander aanpassings aan netto inkomste weerspieël of, indien aangebied, verdienste per aandeel. Effektiewe datum en Oorgang Die rekeningkundige vereistes van hierdie stelling is effektief vir transaksies in die fiskale jaar aangegaan wat begin ná 15 Desember 1995, al is hulle op uitreiking mag aangeneem. Die openbaarmakingsvereistes van hierdie stelling is effektief vir finansiële state vir die fiskale jaar begin ná 15 Desember 1995, of vir 'n vroeëre boekjaar waarvoor hierdie Verklaring aanvanklik vir die erkenning van vergoeding koste is aangeneem. Pro forma onthullings wat nodig is vir entiteite wat verkies om voort te gaan om vergoeding koste te meet met behulp van advies 25 moet die gevolge van alle toekennings in die fiskale jaar toegestaan ​​wat begin ná 15 Desember 1994 Pro forma onthullings vir toekennings in die eerste boekjaar toegestaan ​​begin na Desember sluit 15, 1994, hoef nie ingesluit in finansiële state vir daardie boekjaar, maar moet daarna aangebied wanneer finansiële state vir daardie boekjaar aangebied vir vergelykende doeleindes van finansiële state vir 'n latere boekjaar. VERWYSING LIBRARYEmployee Stock Options - AARP Rekeningkunde Werknemer voorraad opsies (ESOs), ook bekend as aandele gebaseerde beloning, is waarskynlik die gewildste vorm van aansporing vergoeding. Daar is baie redes vir hierdie gewildheid. Eerstens, maatskappye stry ESOs verbeter prestasie deur werknemers 'n belang in die besigheid en sodoende aan te pas werknemer en maatskappy aansporings. Tweede, ESOs beskou deur werknemers as beteken om rykdom. Duisende bestuurders, wetenskaplikes, rekenmeesters, ingenieurs, programmeerders, en sekretarisse het miljoenêrs met ESOs geword. As gevolg hiervan, ESOs het na vore gekom as 'n instrument om talentvolle en ondernemende werkers te lok. Derde, hoewel ESOs is 'n vorm van vergoeding werknemer, het hulle nie direkte kontantvloei gevolge hê. Vierde, onder voor AARP, ESOs verskaf werknemervoordele sonder dat die opname van koste. Die opposisie van maatskappye om die voorstel FASBs in die mid-90s af te trek die koste van ESOs van inkomste is bewys van die belangrikheid van hierdie faktor. Eienskappe van Werknemer Stock Options 'n Werknemer voorraad opsie is 'n kontraktuele geleentheid deur 'n maatskappy aan 'n werknemer waardeur die werknemer 'n vaste aantal aandele van die maatskappy op 'n bepaalde prys kan koop op of na 'n gespesifiseerde datum in die toekoms toegestaan. Uitstalling 6.10 illustreer 'n toegestaan ​​aan 'n werknemer opsie. Die uitoefeningsprys is die prys waarvoor die werknemer het die reg om die aandele te koop. Uitoefeningsprys word dikwels gelyk aan die aandele prys OD die toekenningsdatum stel. Die vestiging datum is die vroegste datum waarop die werknemer kan oefen die opsie-die werknemer kan die opsie op enige datum na die vestigingsdatum oefen. Die meeste ESOs het vestigingstydperke van tussen 2 en 10 jaar. Wanneer die aandele prys is hoër is as die uitoefeningsprys, is die opsie gesê dat dit in-die-geld. Dit is buite-die-geld wanneer die aandele prys minder as die uitoefeningsprys is. Werknemer voorraad opsies pas twee breë kategorieë: aansporing en nonqualified. Aansporing, of belasting bevoordeel gekwalifiseerde, voorraad opsies word nie belas totdat die voorraad verkoop word deur die werknemer. Hierdie opsies toegestaan ​​word teen billike markwaarde en die voorraad gehou moet word vir twee jaar vanaf die datum van die toekenning en 'n ander een jaar vanaf die datum wat hulle uitgeoefen. Die verskil tussen die uitoefeningsprys en die verkoopprys is gewoonlik belas as gewone inkomste. Nonqualified voorraad opsies nie die belastingvoordele van gekwalifiseerde opsies. Hierdie opsies word soms toegestaan ​​teen 'n afslag van billike markwaarde en werknemers belas ten tyde van die oefening op die verskil tussen die uitoefeningsprys en die aandele billike markwaarde. In hierdie geval, die maatskappy voordeel trek uit 'n belastingaftrekking gelyk aan die bedrag van inkomste erken deur die werknemer. Boekhouding en verslagdoening vir ESOs Daar is twee belangrike rekeningkundige aangeleenthede wat verband hou met ESOs: (1) verwatering van verdienste per aandeel (VPA) en (2) die erkenning van die koste van die werknemer voorraad opsie as 'n uitgawe in die huidige inkomste. Hierdie afdeling bespreek beide kwessies. Verwatering van verdienste per aandeel. SFAS128 erken die potensiële verwatering van ESOs by die bepaling van verwaterde verdienste per aandeel. Die tesourie voorraad metode bepaal myne in die mate van verdunning gebaseer op beide die uitoefeningsprys en die huidige voorraad prys. ESOs in-die-geld word beskou verwaterende sekuriteite en die invloed op verwaterde VPA. ESOs out-of-the-geld word beskou antidilutive sekuriteite en het geen invloed op verwaterde VPA. Vergoedingsuitgawe. Boekhouding en verslagdoening vir ESOs voorgeskryf onder SFAS 123 en sy opvolger, SFAS 123 (R). SFAS 123 nie vereis dat maatskappye erken die koste van ESOs in rekeningkundige inkomste plaas maatskappye aangemoedig om hierdie koste te erken. Soos verwag, het die meeste maatskappye nie die koste van ESOs erken. SFAS 123 het egter vereis dat maatskappye te openbaar in 'n aantekening van die pro forma netto inkomste (en VPA) dat vergoeding koste wat voortspruit uit ESOs weerspieël. Teenstanders van die rekeningkundige onder SFAS 123 decried die standaarde versuim om vergoeding koste in die liggaam van die inkomstestaat erken. In die post-Enron politieke omgewing, deursigtigheid in finansiële verslagdoening gewild geword en SFAS hersien as SFAS 123 (R). Dit hersiene standaard mandaat erkenning van vergoeding koste wat verband hou met die werknemer voorraad opsies in die liggaam van die inkomstestaat. Die bepaling van die ESOs vergoeding koste vir 'n tydperk is 'n twee-stap proses: (1) die bepaling van die koste van ESOs toegestaan ​​en (2) aflossing hierdie koste oor die vestigingstydperk van die opsie om vergoeding koste te bepaal vir elke periode. Ons bespreek elke stap: Die bepaling van ESO koste. Die koste van ESOs bepaal ten tyde van die toekenning. ESO koste is die produk van die billike waarde van elke individuele opsie en die aantal opsies verwag om te vestig. Die billike waarde van die ESO word bepaal deur die toepassing van 'n opsiewaardasiemodel (gewoonlik Black-Scholes model) as na die toekenningsdatum. Uitstalling 6.11 identifiseer die faktore wat die billike waarde van 'n opsie. (Ons bied bykomende bespreking van die koste en voordele van ESOs in Addendum 6B). Alhoewel ons nie die besonderhede van hoe die opsie waarde word bepaal gee, moet ons daarop dui dat die verwagte lewensduur van die opsie is gebaseer op die verwagte oefening datum, nie die vestigingsdatum. Die aantal opsies verwag word om te vestig, word bepaal deur die aanpassing van die aantal opsies gedurende die verwagte lewensduur van die opsie wat toegestaan ​​is vir die omset verwagte werknemer. Soos reeds opgemerk, is ESO koste eenmalig bepaal, ten tyde van die toekenning. Geen aanpassings aan hierdie koste gemaak word, selfs al is die billike waarde van die ESO verander. Aflossing ESO koste. Terwyl maatskappye hoop ESOs motiveer werknemers te werk in die belang van aandeelhouers, hulle ook spesifiseer die minimum termyn van vestiging te werknemer en maatskappy aansporings verder in lyn te bring oor die lang termyn. Dit ESO voordeel sal na verwagting voortduur ten minste tot die werknemer is vry om die opsie uit te oefen. Gevolglik is die billike waarde van toegestaan ​​ESOs geamortiseer op 'n reguitlyngrondslag oor die vestigingstydperk. Vergoeding koste vir 'n tydperk is gebaseer op die kumulatiewe amortisasie van alle vorige en huidige ESOs wat nog om te vestig. Hoewel die uitstaande opsies (in die afwesigheid van aansporing effekte) te doen vorm 'n netto potensiële koste vir huidige aandeelhouers, hulle nie lê 'n vaste kontantvloei verbintenis op die maatskappy nie betrek enige hulpbrontoekenning weg van aandeelhouers. Spesifiek, moenie ESOs geen invloed op óf totale laste of aandeelhouersbelang: enige rykdom oordrag kom slegs tussen huidige aandeelhouers en voornemende aandeelhouers (werknemers). Die ontleding implikasie is dat terwyl die potensiaal vermindering in die waarde van die huidige ekwiteitsaandele moet in ag geneem word (soos in ekwiteit analise), kan dit geïgnoreer word vir die evaluering van solvensie en likiditeit (soos in krediet analise). Bron: John J. Wild, Finansiële analise Werknemer Stock Options - AARP Rekeningkunde